文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

在早前的文章里，小巴给大家介绍过判断基金质量以及筛选优质基金的方法。

但小巴发现，即便拿到不错的基金，很多小白投资者还是会陷入“买了就跌，卖了就涨”的投资怪圈。

问题的关键在于，小白拿到一个投资品，往往只有“一次性买进去”这一种方式，很难适应多变的投资环境。

就拿最近来说，股市上蹿下跳，连带着很多基金的表现也不太稳定，往往一个月下来收益回到原点。

那么在这样“震荡”的市场有没有合适的投资策略呢？有的，今天小巴就和大家介绍适合“震荡”市场的“网格投资策略”。

让我们直接用一个“网格策略”的操作案例来理解它。

假设小巴有1万块钱，准备投资一只基金，这只基金最近3个月的价格在1.7-2.3元之间上下波动，如果一次性买入，最近3个月几乎没有收益，如果换“网格策略”来投资，应该怎么做呢？

首先根据价格波动区间找到中间价格2元，并以0.1元为步长（这个数据如何得出，下文中告诉你），将1.7—2.3元这个震荡区间分成6个网格。

接下来开始运行网格策略：

① 将资金按照网格数量，平均分成若干份。

比如刚刚我们把网格分成了6格，则可以将资金平均分为6份。

网格策略需要一定的初始仓位，通常设置为50%左右。

因此，第一笔我们将以2元初始价格，买入50%资金，即3份，剩余3份留在手上备用。

② 价格开始变化，每下跌0.1元买入1份，每上涨0.1元卖出1份。最低跌到1.7元时全部买入，持有6份，最高涨到2.3元时持有0份。

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之后重复这样的过程，下跌0.1元买入，再次下跌再次买入，上涨0.1元卖出，再次上涨再次卖出……

如果上述基金价格跌破1.7元的下限，比如跌到了1.6元，则全部卖掉避免进一步损失。

以上就是网格策略的演示，核心操作可以归纳为在特定区间内的低买高卖。

当投资品围绕着某个价格涨涨跌跌时，其间的每一段上涨都可以产生收益，它们就像一条条鱼儿不断地出现又消失。

每一段上涨都是利润空间

使用“网格策略”，就是看准那些在某个区间内震荡的投资品，编织一张渔网，将这些“鱼儿”（盈利空间）打捞起来。

网格策略

▷适合人群：时间比较空闲的人，对投资品价格“震荡”期间收益不满意的同学。

▷上手难度：★★

▷适合的投资品：指数基金（ETF）、LOF基金、股票等。

▷适合的时机：当投资品价格始终围绕着某个价格上下波动时。

那么问题来了，在“网格策略”具体执行中，前面提到的交易区间、网格大小等数值如何确定呢？

“交易区间”和“网格大小”怎么定？

执行“网格策略”，需要提前确定好两个参数，即“交易区间”“网格大小”。

① 交易区间

找到合适的交易区间，即解决在哪块区域撒下渔网最容易捞到鱼的问题。

不同的投资品价格以及波动的范围截然不同，因此需要根据历史价格走势来划分合理的交易区间。

比如某ETF基金的价格始终在3元钱左右徘徊，波动范围在0.3元左右，那将交易区间设定为2.7元—3.3元就是一个相对合理的区间。

② 网格大小

网眼大，只抓大鱼；网眼小，小鱼小虾都不放过。

网格策略也是一样。确定交易区间之后，网格划分得大一点，交易次数少，每次就吃大一点的波动；划分的网格越密，小波动都会被捕捉，盈利机会多，但随之而来交易次数、交易成本都会上升。

结合网格策略的特点，一般网格划分为投资品价格的5%左右为一个区间比较合适，如案例中2元的价格，5%一格就是0.1元。

当然投资品之间都有差异，同学们可以根据实际情况来调整网格大小。

网格投资策略，是经过市场验证有效的投资策略，它的优势在于不作预测、执行简单，在震荡的市场能收获超额收益。

当然“网格策略”还有几个注意事项：

首先，资金量比较小的同学不适合用“网格策略”投资，小资金很难支撑下跌阶段的不断买入；

其次，部分基金7天内赎回手续费较高也不太适合网格交易，另外在网格执行中，需要投入较多的时间来关注涨跌；

最后，值得警惕的是“网格策略”仅仅适用于震荡市场，它并不适合持续下跌或者持续上涨的市场。

* 即便历史行情在震荡区间中运行，也不能保证未来会持续震荡，因此“网格策略”在具体实践中也存在风险，对于小白投资者来说，执行策略的过程中确保交易区间之外不投资，以及交易区间内严格执行计划非常重要。

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